Applications of Computer Aided Time Series Modeling

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Springer Nov 1996, 1996

0387947515 / 9780387947518

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book consists of three parts: Part One is composed of two introductory chapters. The first chapter provides an instrumental varible interpretation of the state space time series algorithm originally proposed by Aoki (1983), and gives an introductory account for incorporating exogenous signals in state space models. The second chapter, by Havenner, gives practical guidance in apply ing this algorithm by one of the most experienced practitioners of the method. Havenner begins by summarizing six reasons state space methods are advanta geous, and then walks the reader through construction and evaluation of a state space model for four monthly macroeconomic series: industrial production in dex, consumer price index, six month commercial paper rate, and money stock (Ml). To single out one of the several important insights in modeling that he shares with the reader, he discusses in Section 2ii the effects of sampling er rors and model misspecification on successful modeling efforts. He argues that model misspecification is an important amplifier of the effects of sampling error that may cause symplectic matrices to have complex unit roots, a theoretical impossibility. Correct model specifications increase efficiency of estimators and often eliminate this finite sample problem. This is an important insight into the positive realness of covariance matrices; positivity has been emphasized by system engineers to the exclusion of other methods of reducing sampling error and alleviating what is simply a finite sample problem. The second and third parts collect papers that describe specific applications. 352 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9780387947518

Título
Applications of Computer Aided Time Series Modeling
Autor
Masanao Aoki
Editorial
Springer, Springer Nov 1996
Año de publicación
1996
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
0387947515
ISBN 13
9780387947518
Peso del artículo
534 gramos
Dimensiones
235x155x20 mm

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