Applications of Computer Aided Time Series Modeling

Idioma: inglés

Editorial: New York, NY : Springer, 1997

0387947515 / 9780387947518

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Gebraucht - Gut * good, clean condition, no markings in text * -This book consists of three parts: Part One is composed of two introductory chapters. The first chapter provides an instrumental varible interpretation of the state space time series algorithm originally proposed by Aoki (1983), and gives an introductory account for incorporating exogenous signals in state space models. The second chapter, by Havenner, gives practical guidance in apply ing this algorithm by one of the most experienced practitioners of the method. Havenner begins by summarizing six reasons state space methods are advanta geous, and then walks the reader through construction and evaluation of a state space model for four monthly macroeconomic series: industrial production in dex, consumer price index, six month commercial paper rate, and money stock (Ml). To single out one of the several important insights in modeling that he shares with the reader, he discusses in Section 2ii the effects of sampling er rors and model misspecification on successful modeling efforts. He argues that model misspecification is an important amplifier of the effects of sampling error that may cause symplectic matrices to have complex unit roots, a theoretical impossibility. Correct model specifications increase efficiency of estimators and often eliminate this finite sample problem. This is an important insight into the positive realness of covariance matrices; positivity has been emphasized by system engineers to the exclusion of other methods of reducing sampling error and alleviating what is simply a finite sample problem. The second and third parts collect papers that describe specific applications.…

N° de ref. del artículo INF1000051897

Título
Applications of Computer Aided Time Series Modeling
Editorial
New York, NY : Springer
Año de publicación
1997
Estado
Gut
Encuadernación
Encuadernación de tapa blanda
Idioma
inglés
ISBN 10
0387947515
ISBN 13
9780387947518
Peso del artículo
515 gramos
Dimensiones
235x155x18 mm

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