Volatility and Correlation
Idioma: inglés
Editorial: John Wiley & Sons Sep 2004, 2004
- Primera edición
- Tapa dura
- Nuevo
Librería: Books-by-Floh, Paderborn, AlemaniaBooks-by-Floh
Vendedor de AbeBooks desde 13 de marzo de 2026
Condición: Nuevo
EUR 219,05
Cantidad disponible: 2 disponibles
Añadir al carritoDescripción del artículo del vendedor
Neuware -In Volatility and Correlation 2nd edition: The Perfect Hedger and the Fox, Rebonato looks at derivatives pricing from the angle of volatility and correlation. With both practical and theoretical applications, this is a thorough update of the highly successful Volatility & Correlation - with over 80% new or fully reworked material and is a must have both for practitioners and for students. The new and updated material includes a critical examination of the 'perfect-replication' approach to derivatives pricing, with special attention given to exotic options; a thorough analysis of the role of quadratic variation in derivatives pricing and hedging; a discussion of the informational efficiency of markets in commonly-used calibration and hedging practices. Treatment of new models including Variance Gamma, displaced diffusion, stochastic volatility for interest-rate smiles and equity/FX options. The book is split into four parts. Part I deals with a Black world without smiles, sets out the author's 'philosophical' approach and covers deterministic volatility. Part II looks at smiles in equity and FX worlds. It begins with a review of relevant empirical information about smiles, and provides coverage of local-stochastic-volatility, general-stochastic-volatility, jump-diffusion and Variance-Gamma processes. Part II concludes with an important chapter that discusses if and to what extent one can dispense with an explicit specification of a model, and can directly prescribe the dynamics of the smile surface. Part III focusses on interest rates when the volatility is deterministic. Part IV extends this setting in order to account for smiles in a financially motivated and computationally tractable manner. In this final part the author deals with CEV processes, with diffusive stochastic volatility and with Markov-chain processes. Praise for the First Edition: 'In this book, Dr Rebonato brings his penetrating eye to bear on option pricing and hedging. The book is a must-read for those who already know the basics of options and are looking for an edge in applying the more sophisticated approaches that have recently been developed.'-Professor Ian Cooper, London Business School 'Volatility and correlation are at the very core of all option pricing and hedging. In this book, Riccardo Rebonato presents the subject in his characteristically elegant and simple fashion.A rare combination of intellectual insight and practical common sense.'-Anthony Neuberger, London Business School 836 pp. Englisch.…
N° de ref. del artículo 9780470091395
- Título
- Volatility and Correlation
- Autor
- Riccardo Rebonato
- Editorial
- John Wiley & Sons Sep 2004
- Año de publicación
- 2004
- Estado
- Neu
- Encuadernación
- Buch
- Idioma
- inglés
- ISBN 10
- 0470091398
- ISBN 13
- 9780470091395
- Edición
- 1ª Edición
- Peso del artículo
- 1645 gramos
- Dimensiones
- 250x175x50 mm
The new and updated material includes a critical examination of the ‘perfect-replication’ approach to derivatives pricing, with special attention given to exotic options; a thorough analysis of the role of quadratic variation in derivatives pricing and hedging; a discussion of the informational efficiency of markets in commonly-used calibration and hedging practices. Treatment of new models including Variance Gamma, displaced diffusion, stochastic volatility for interest-rate smiles and equity/FX options.
The book is split into four parts. Part I deals with a Black world without smiles, sets out the author’s ‘philosophical’ approach and covers deterministic volatility. Part II looks at smiles in equity and FX worlds. It begins with a review of relevant empirical information about smiles, and provides coverage of local-stochastic-volatility, general-stochastic-volatility, jump-diffusion and Variance-Gamma processes. Part II concludes with an important chapter that discusses if and to what extent one can dispense with an explicit specification of a model, and can directly prescribe the dynamics of the smile surface.
Part III focusses on interest rates when the volatility is deterministic. Part IV extends this setting in order to account for smiles in a financially motivated and computationally tractable manner. In this final part the author deals with CEV processes, with diffusive stochastic volatility and with Markov-chain processes.
Praise for the First Edition:
“In this book, Dr Rebonato brings his penetrating eye to bear on option pricing and hedging.… The book is a must-read for those who already know the basics of options and are looking for an edge in applying the more sophisticated approaches that have recently been developed.”
―Professor Ian Cooper, London Business School
“Volatility and correlation are at the very core of all option pricing and hedging. In this book, Riccardo Rebonato presents the subject in his characteristically elegant and simple fashion…A rare combination of intellectual insight and practical common sense.”
―Anthony Neuberger, London Business School
“Sinopsis” puede pertenecer a otra edición de este título.
Acerca del autor
Prior to joining the Royal Bank of Scotland, he was Head of Complex Derivatives Trading Europe and Head of Derivatives Research at Barclays Capital (BZW), where he worked for nine years.
Before that he was a Research Fellow in Physics at Corpus Christi College, Oxford, UK. He is the author of three books, Modern Pricing of Interest-Rate Derivatives, Volatility and Correlation in Option Pricing and Interest-Rate Option Models. He has published several papers on finance in academic journals, and is on the editorial board of several journals. He is a regular speaker at conferences worldwide.
“Acerca de” puede pertenecer a otra edición de este título.
Books-by-Floh
Paderborn, Alemania
Vendedor de AbeBooks desde 13 de marzo de 2026
Tarifas de envío de Alemania a Estados Unidos de America
| Artículo | De 60 a 60 días hábiles | De 60 a 60 días hábiles |
|---|---|---|
| Primer artículo | EUR 105,00 | EUR 130,00 |
Métodos de pago
Descripción de la tienda
Books-by-Floh steht für ein breites, kuratiertes Buchsortiment aus einer Hand. Unser Fokus liegt auf Qualität, Vielfalt und zuverlässiger Abwicklung. Wir führen Romane, Krimis, Thriller, Liebesromane, Lyrik, Anthologien, Mythologie, Fachbücher sowie Werke der Gegenwartsliteratur – für Leserinnen und Leser mit Anspruch. Alle Artikel werden ausschließlich aus Deutschland versendet. Das garantiert kurze Lieferzeiten, transparente Prozesse und einen verlässlichen Service. Unser Anspruch: unkomplizierter Einkauf, Bücher, die man gerne liest – heute und morgen. Books-by-Floh – Bücher. Klar. Verlässlich. …
Especialidad
BelletristikInformación empresarial del vendedor
Books-by-Floh
Alemania
Condiciones de venta
Impressum:
Florian Gerlach | booksbyfloh.de | Von-Wied-Str. 8b | 33104 Paderborn | Telefon: +4915227781070 | E-Mail: info@booksbyfloh.de | Finanzamt Paderborn | Umsatzsteuer-ID: DE227453788
Books-by-Floh steht für ein breites, kuratiertes Buchsortiment aus einer Hand. Unser Fokus liegt auf Qualität, Vielfalt und zuverlässiger Abwicklung.
Wir führen Romane, Krimis, Thriller, Liebesromane, Lyrik, Anthologien, Mythologie, Fachbücher sowie Werke der Gegenwartsliteratur – für Leserinnen und Leser mit Anspruch.
Alle Artikel werden ausschließlich aus Deutschland versendet. Das garantiert kurze Lieferzeiten, transparente Prozesse und einen verlässlichen Service.
Unser Anspruch: unkomplizierter Einkauf, Bücher, die man gerne liest – heute und morgen.
Books-by-Floh – Bücher. Klar. Verlässlich.
Derecho al desistimiento
Si es un consumidor, puede rescindir el contrato de acuerdo con lo siguiente. Por consumidor se entiende cualquier persona física que actúe con fines ajenos a su actividad comercial, empresarial, oficio o profesión.
Información sobre el derecho de desistimiento
Derecho legal de desistimiento
Tiene derecho a rescindir este contrato en un plazo de 14 días sin dar ningún motivo.
El periodo de desistimiento vencerá a los 14 días desde que usted, o un tercero que no sea el transportista e indicado por usted, adquiera la posesión física del último bien o del último lote o pieza.
Para ejercer el derecho de desistimiento, complete de forma electrónica y envíe una declaración clara en nuestro sitio web, desde "Mis compras" en "Mi cuenta". Le enviaremos sin demora un acuse de recibo de dicho desistimiento a través de un soporte duradero (por ejemplo, por correo electrónico).
Para cumplir con el plazo de desistimiento, basta con que envíe su comunicación relativa al ejercicio del derecho de desistimiento antes de que venza el periodo de desistimiento.
Efectos del desistimiento
Si rescinde este contrato, le reembolsaremos todos los pagos que hayamos recibido de usted, incluidos los gastos de envío (excepto los gastos adicionales que surjan si elige un tipo de envío que no sea el tipo de envío estándar más económico que ofrecemos).
Podemos hacer una deducción del reembolso por la pérdida de valor de cualquier bien suministrado, si la pérdida es el resultado de una manipulación innecesaria por su parte.
Efectuaremos el reembolso sin demoras indebidas y, a más tardar, 14 días después de que se nos informe de su decisión de rescindir este contrato.
Efectuaremos el reembolso utilizando el mismo medio de pago que utilizó para la transacción inicial, a menos que haya acordado expresamente lo contrario; en cualquier caso, no incurrirá en ningún cargo como resultado de dicho reembolso.
Podremos retener el reembolso hasta que hayamos recibido los bienes o hasta que nos haya presentado una prueba de que los ha devuelto, lo que ocurra primero.
Deberá devolver los bienes o entregarlos a Books-by-Floh, Paderborn, Germany, sin demoras indebidas y, en cualquier caso, en un plazo máximo de 14 días a partir del día en que nos comunique su desistimiento del presente contrato. El plazo se cumple si devuelve la mercancía antes de que venza el periodo de 14 días. Tendrá que asumir los gastos directos de devolución de los bienes. Usted solo es responsable de la disminución del valor de los bienes como resultado de una manipulación distinta a la necesaria para establecer la naturaleza, las características y el funcionamiento de los bienes.
Excepciones al derecho de desistimiento
El derecho de desistimiento no se aplica a lo siguiente:
- La entrega de periódicos, diarios o revistas, con la excepción de los contratos de suscripción; y
- El suministro de contenido digital que no se proporcione en un soporte tangible (por ejemplo, en un CD o DVD) si, al hacer el pedido, aceptó que podíamos empezar a entregarlo y que no podría desistir una vez iniciada la entrega.