Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs (Hardcover)

Huu Tue Huynh

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Idioma: inglés

Editorial: John Wiley & Sons Inc, New York, 2008

0470725389 / 9780470725382

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Hardcover. Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs explains the fundamentals of Monte Carlo simulation techniques, their use in the numerical resolution of stochastic differential equations and their current applications in finance. Building on an integrated approach, it provides a pedagogical treatment of the need-to-know materials in risk management and financial engineering. The book takes readers through the basic concepts, covering the most recent research and problems in the area, including: the quadratic re-sampling technique, the Least Squared Method, the dynamic programming and Stratified State Aggregation technique to price American options, the extreme value simulation technique to price exotic options and the retrieval of volatility method to estimate Greeks. The authors also present modern term structure of interest rate models and pricing swaptions with the BGM market model, and give a full explanation of corporate securities valuation and credit risk based on the structural approach of Merton. Case studies on financial guarantees illustrate how to implement the simulation techniques in pricing and hedging. NOTE TO READER: The CD has been converted to URL. Go to the following website which provides MATLAB programs for the practical examples and case studies, which will give the reader confidence in using and adapting specific ways to solve problems involving stochastic processes in finance. Stochastic Simulation and Applications in Finance with Matlab Programs begins by covering the basics of probability and statistics, which are essential to the understanding the later chapters on random processes and computational simulation techniques, it then goes on to discuss Monte Carlo simulations. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…

N° de ref. del artículo 9780470725382

Título
Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs (Hardcover)
Autor
Huu Tue Huynh
Editorial
John Wiley & Sons Inc, New York
Año de publicación
2008
Estado
new
Encuadernación
Hardcover
Idioma
inglés
ISBN 10
0470725389
ISBN 13
9780470725382
Edición
1ª Edición

CitiRetail

Stevenage, Reino Unido

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