Robust Static Super-Replication of Barrier Options

Idioma: inglés

Editorial: De Gruyter, DE, 2009

3110204681 / 9783110204681

Serie: Libro 2 de 28 - Radon Series on Computational and Applied Mathematics

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Static hedge portfolios for barrier options are very sensitive with respect to changes of the volatility surface. To prevent potentially significant hedging losses this book develops a static super-replication strategy with market-typical robustness against volatility, skew and liquidity risk as well as model errors. Empirical results and various numerical examples confirm that the static superhedge successfully eliminates the risk of a changing volatility surface. Combined with associated sub-replication strategies this leads to robust price bounds for barrier options which are also relevant in the context of dynamic hedging. The mathematical techniques used to prove appropriate existence, duality and convergence results range from financial mathematics, stochastic and semi-infinite optimization, convex analysis and partial differential equations to semidefinite programming.

N° de ref. del artículo LU-9783110204681

Título
Robust Static Super-Replication of Barrier Options
Autor
Jan H. Maruhn
Editorial
De Gruyter, DE
Año de publicación
2009
Estado
New
Encuadernación
Hardback
Idioma
inglés
ISBN 10
3110204681
ISBN 13
9783110204681
Edición
1st.
Peso del artículo
543 gramos
Dimensiones
7 x 0.5 x 10 inches
Serie
Libro 2 de 28: Radon Series on Computational and Applied Mathematics

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