The Validation of Risk Models : A Handbook for Practitioners

Idioma: inglés

Editorial: Palgrave Macmillan, 2016

1137436956 / 9781137436955

Serie: Libro 12 de 14 - Applied Quantitative Finance

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - The practice of quantitative risk management has reached unprecedented levels of sophistication. The pricing, the assessment of risk as well as the computation of the capital requirements for highly complex transactions are performed through equally complex mathematical models, running on sophisticated computer systems, developed and operated by dedicated, highly qualified specialists. With this sophistication, however, come risks that are unpredictable, globally challenging and difficult to manage. Model risk is a prime example of these and precisely the kind of risk that those tasked with managing financial institutions as well as those overseeing the soundness and stability of the financial system should worry about.This book starts with setting the problem of the validation of risk models within the context of banking governance and proposes a comprehensive methodological framework for the assessment of models against compliance, qualitative and quantitative benchmarks. It provides a comprehensive guide to the tools and techniques required for the qualitative and quantitative validation of the key categories of risk models and introduces a practical methodology for the measurement of the resulting model risk and its translation into prudent adjustments to capital requirements and other estimates.…

N° de ref. del artículo 9781137436955

Título
The Validation of Risk Models : A Handbook for Practitioners
Autor
S. Scandizzo
Editorial
Palgrave Macmillan
Año de publicación
2016
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
1137436956
ISBN 13
9781137436955
Peso del artículo
495 gramos
Dimensiones
241x160x20 mm
Serie
Libro 12 de 14: Applied Quantitative Finance

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