Time Series Analysis of Long Memory versus Structural Breaks : A Time-Varying Memory Approach

Idioma: inglés

Editorial: VDM Verlag Dr. Müller, 2010

3639246012 / 9783639246018

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Several real world processes exhibit a very slowly decaying dependence over time, e.g. river flow data, tree ring width data, or stock volatility. In the time series literature this phenomenon is known as long memory or long range dependence. An alternative view are structural breaks occurring over time that make the process appear to have long memory, but in fact it does not. This work gives a brief introduction to univariate time series analysis and then studies the long memory versus structural breaks debate. A detailed study of an error duration model gives a nice view of stochastic processes in general and sheds new light on the aforementioned controversy. After presenting various estimators and tests for long range dependence, a chapter with applications compares short and long memory models for financial data. The contribution of this work is a model for time-varying (long) memory and herewith tries to unify the concurring views of long memory and structural breaks. This book is intended for readers interested in applied math and statistics, in particular time series analysis.…

N° de ref. del artículo 9783639246018

Título
Time Series Analysis of Long Memory versus Structural Breaks : A Time-Varying Memory Approach
Autor
Georg M. Goerg
Editorial
VDM Verlag Dr. Müller
Año de publicación
2010
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3639246012
ISBN 13
9783639246018
Peso del artículo
178 gramos
Dimensiones
220x150x7 mm

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