Tail Conditional Expectation for Multivariate Pareto Portfolio

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2010, 2010

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Determination of risk capital is a subject of active interest to researchers, regulators of financial institutes and commercial vendors of financial products and services. Recently, there has been growing concentration among the insurance companies and regulators on the use of tail conditional expectation (TCE) as measure of risk. TCE represents the conditional average amount of loss that can be incurred in a particular period, given that the loss exceeds a specified value. This value is usually based on a quantile of the distribution, the so-called value-at-risk (VaR). The present study examines the TCE in the case of multivariate Pareto distribution. We show that the divided differences, actually important in the numerical analysis and polynomial s approximations, are quite convenient tool on the capital asset allocation problem in the multivariate dependent Pareto context. 88 pp. Englisch.

N° de ref. del artículo 9783838315577

Título
Tail Conditional Expectation for Multivariate Pareto Portfolio
Autor
Arthur Chiragiev
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2010
Año de publicación
2010
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
383831557X
ISBN 13
9783838315577
Peso del artículo
149 gramos
Dimensiones
220x150x6 mm

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