Structural Vector Autoregressive Analysis (Paperback)

Idioma: inglés

Editorial: Cambridge University Press, Cambridge, 2017

1316647331 / 9781316647332

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Paperback. Structural vector autoregressive (VAR) models are important tools for empirical work in macroeconomics, finance, and related fields. This book not only reviews the many alternative structural VAR approaches discussed in the literature, but also highlights their pros and cons in practice. It provides guidance to empirical researchers as to the most appropriate modeling choices, methods of estimating, and evaluating structural VAR models. The book traces the evolution of the structural VAR methodology and contrasts it with other common methodologies, including dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models. It is intended as a bridge between the often quite technical econometric literature on structural VAR modeling and the needs of empirical researchers. The focus is not on providing the most rigorous theoretical arguments, but on enhancing the reader's understanding of the methods in question and their assumptions. Empirical examples are provided for illustration. Structural vector autoregressive (VAR) models are widely used in many fields of economics. This book traces the evolution of the structural VAR approach and reviews its econometric foundations. It provides guidance to empirical researchers as to the most appropriate methods of estimating and evaluating structural VAR models. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.

N° de ref. del artículo 9781316647332

Título
Structural Vector Autoregressive Analysis (Paperback)
Autor
Lutz Kilian
Editorial
Cambridge University Press, Cambridge
Año de publicación
2017
Estado
new
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
1316647331
ISBN 13
9781316647332

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