Is Stock Price Synchronicity a Measure of Noise or Informativeness

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing Mär 2015, 2015

3659454818 / 9783659454813

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Financial analysts and government regulatory agencies attach great importance to stock markets, which function as a resource-allocation mechanism by incorporating market-wide, industrial-wide and firm-level information into stock prices. The recent melt-down of global financial markets shows that stock markets are highly susceptible to market-wide news. Stock prices go up (down) when good (bad) news hits the market. As a consequence, individual stocks move synchronously or un-synchronously with the stock market as a whole. Stock price synchronicity (SYN) has been a very important topic for a number of prior studies (e.g. Roll, 1988; Morck et al., 2000). It is unclear whether SYN is caused by the noise of stock prices due to market sentiments or more market-wide information incorporated into stock prices. 72 pp. Englisch.

N° de ref. del artículo 9783659454813

Título
Is Stock Price Synchronicity a Measure of Noise or Informativeness
Autor
Xinhua Jim Wang
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing Mär 2015
Año de publicación
2015
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3659454818
ISBN 13
9783659454813
Peso del artículo
125 gramos
Dimensiones
220x150x5 mm

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