Stochastic Volatility in Financial Markets

Idioma: inglés

Editorial: Springer US Okt 2012, 2012

1461370450 / 9781461370451

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Stochastic Volatility in Financial Markets presents advanced topics in financial econometrics and theoretical finance, and is divided into three main parts. The first part aims at documenting an empirical regularity of financial price changes: the occurrence of sudden and persistent changes of financial markets volatility. This phenomenon, technically termed `stochastic volatility', or `conditional heteroskedasticity', has been well known for at least 20 years; in this part, further, useful theoretical properties of conditionally heteroskedastic models are uncovered. The second part goes beyond the statistical aspects of stochastic volatility models: it constructs and uses new fully articulated, theoretically-sounded financial asset pricing models that allow for the presence of conditional heteroskedasticity. The third part shows how the inclusion of the statistical aspects of stochastic volatility in a rigorous economic scheme can be faced from an empirical standpoint. 164 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9781461370451

Título
Stochastic Volatility in Financial Markets
Autor
Fabio Fornari
Editorial
Springer US Okt 2012
Año de publicación
2012
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
1461370450
ISBN 13
9781461370451
Peso del artículo
260 gramos
Dimensiones
235x155x10 mm

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