Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs [With CDROM]

Huu Tue Huynh

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Idioma: inglés

Editorial: John Wiley & Sons Dez 2008, 2008

0470725389 / 9780470725382

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Neuware - Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs explains the fundamentals of Monte Carlo simulation techniques, their use in the numerical resolution of stochastic differential equations and their current applications in finance. Building on an integrated approach, it provides a pedagogical treatment of the need-to-know materials in risk management and financial engineering.The book takes readers through the basic concepts, covering the most recent research and problems in the area, including: the quadratic resampling technique, the Least Squared Method, the dynamic programming and Stratified State Aggregation technique to price American options, the extreme value simulation technique to price exotic options and the retrieval of volatility method to estimate Greeks. The authors also present modern term structure of interest rate models and pricing swaptions with the BGM market model, and give a full explanation of corporate securities valuation and credit risk based on the structural approach of Merton. Case studies on financial guarantees illustrate how to implement the simulation techniques in pricing and hedging.The book also includes an accompanying CD-ROM which provides MATLAB programs for the practical examples and case studies, which will give the reader confidence in using and adapting specific ways to solve problems involving stochastic processes in finance.…

N° de ref. del artículo 9780470725382

Título
Stochastic Simulation and Applications in Finance with MATLAB Programs [With CDROM]
Autor
Huu Tue Huynh
Editorial
John Wiley & Sons Dez 2008
Año de publicación
2008
Estado
Neu
Encuadernación
Kombiprodukt
Idioma
inglés
ISBN 10
0470725389
ISBN 13
9780470725382
Peso del artículo
796 gramos
Dimensiones
250x175x24 mm

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