Stochastic Processes for Risk Management

Idioma: inglés

Editorial: Scholars' Press Nov 2016, 2016

3659844438 / 9783659844430

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In his PhD dissertation, Bachelier (1900) tried, for the first time in history, to model the asset prices on the Paris stock exchange through stochastic processes. In particular, he used the so-called Brownian motions (or Wiener processes) simply because they proved themselves very useful for describing many natural phenomena (like the heat transfer). Finance, nowadays, heavily relies on Wiener processes (also called diffusion processes) for describing the dynamic behaviour of asset prices. More recently, and mainly because of the big financial crisis which burst in 2007/2008, also so-called jump processes have become relevant in finance: they describe the behaviour of a stochastic variable which may take a finite variation in an infinitesimal time interval (i.e. a so-called jump). In this book we will present the main theoretical properties of diffusion and jump processes together with numerical applications written in R. 132 pp. Englisch.…

Título
Stochastic Processes for Risk Management
Autor
Francesco Menoncin
Editorial
Scholars' Press Nov 2016
Año de publicación
2016
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3659844438
ISBN 13
9783659844430
Peso del artículo
215 gramos
Dimensiones
220x150x8 mm

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