Stochastic Optimization in Insurance : A Dynamic Programming Approach

Idioma: inglés

Editorial: Springer, 2014

1493909940 / 9781493909940

Serie: Libro 2 de 11 - SpringerBriefs in Quantitative Finance

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The main purpose of the book is to show how a viscosity approach can be used to tackle control problems in insurance. The problems covered are the maximization of survival probability as well as the maximization of dividends in the classical collective risk model. The authors consider the possibility of controlling the risk process by reinsurance as well as by investments. They show that optimal value functions are characterized as either the unique or the smallest viscosity solution of the associated Hamilton-Jacobi-Bellman equation; they also study the structure of the optimal strategies and show how to find them.The viscosity approach was widely used in control problems related to mathematical finance but until quite recently it was not used to solve control problems related to actuarial mathematical science. This book is designed to familiarize the reader on how to use this approach. The intended audience is graduate students as well as researchers in this area.…

N° de ref. del artículo 9781493909940

Título
Stochastic Optimization in Insurance : A Dynamic Programming Approach
Autor
Pablo Azcue
Editorial
Springer
Año de publicación
2014
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
1493909940
ISBN 13
9781493909940
Peso del artículo
276 gramos
Dimensiones
235x155x9 mm
Serie
Libro 2 de 11: SpringerBriefs in Quantitative Finance

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