Stochastic Calculus of Variations in Mathematical Finance

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Springer Vieweg Nov 2005, 2005

3540434313 / 9783540434313

Serie: Libro 22 de 53 - Springer Finance

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This extensive and up-to-date text demonstrates the relevance of Malliavin calculus for Mathematical Finance. It starts with an exposition from scratch of this theory. Greeks (price sensitivities) are reinterpreted in terms of Malliavin calculus. Integration by parts formulae provide stable Monte Carlo schemes for numerical valuation of digital options. Finite-dimensional projections of infinite-dimensional Sobolev spaces lead to Monte Carlo computations of conditional expectations useful for computing American options. Insider information is expressed as an infinite-dimensional drift. The last chapter gives an introduction to the same objects in the context of jump processes where incomplete markets appear.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 156 pp. Englisch.

N° de ref. del artículo 9783540434313

Título
Stochastic Calculus of Variations in Mathematical Finance
Autor
Paul Malliavin
Editorial
Springer, Springer Vieweg Nov 2005
Año de publicación
2005
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
3540434313
ISBN 13
9783540434313
Peso del artículo
407 gramos
Dimensiones
241x160x15 mm
Serie
Libro 22 de 53: Springer Finance

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