Statistical Inference in Multifractal Random Walk Models for Financial Time Series. Reihe: Volkswirtschaftliche Analysen - Band 18.

Idioma: alemán

Editorial: Frankfurt, Berlin, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Wien: Lang, 2011

3631606737 / 9783631606735

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101 S. Tadelloses Exemplar. - Contents: Financial econometrics Multifractal volatility Multifractal Random Walk GMM estimation Monte Carlo simulation study Multifractality test Empirical analysis of international stock index data Financial markets efficiency HAC estimation Stylized facts of financial time series Fat-tailed distribution Scale invariance MATLAB. - The dynamics of financial returns varies with the return period, from high-frequency data to daily, quarterly or annual data. Multifractal Random Walk models can capture the statistical relation between returns and return periods, thus facilitating a more accurate representation of real price changes. This book provides a generalized method of moments estimation technique for the model parameters with enhanced performance in finite samples, and a novel testing procedure for multifractality. The resource-efficient computer-based manipulation of large datasets is a typical challenge in finance. In this connection, this book also proposes a new algorithm for the computation of heteroscedasticity and autocorrelation consistent (HAC) covariance matrix estimators that can cope with large datasets. (Verlagstext). ISBN 9783631606735 Sprache: Deutsch Gewicht in Gramm: 550.

N° de ref. del artículo 1023401

Título
Statistical Inference in Multifractal Random Walk Models for Financial Time Series. Reihe: Volkswirtschaftliche Analysen - Band 18.
Autor
Sattarhoff, Cristina:
Editorial
Frankfurt, Berlin, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Wien: Lang
Año de publicación
2011
Estado
Wie neu
Encuadernación
Originalbroschur.
Idioma
alemán
ISBN 10
3631606737
ISBN 13
9783631606735
Peso del artículo
550 gramos
Catálogos de vendedores
Volkswirtschaftslehre

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