A Solution to Boundary and Sign Problems of Unit Root Test : On the Sign and Boundary Problems of Unit Root Tests and Modified Dickey-Fuller Test for Testing Unit Root

Idioma: inglés

Editorial: LAP Lambert Academic Publishing, 2012

3659306401 / 9783659306402

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Usual test of testing unit root tests such as Dickey-Fuller (DF), Augmented Dickey-Fuller (ADF), Phillips-Perron (PP) and Kwiatkowski, Phillips, Schmidt, and Shin (KPSS) tests ignore sign and boundary parameters. Ignorance of these problems may results in unusual estimate and test results. This paper demonstrates the ignorance of sign and boundary of parameters and consequences in estimation and hypothesis test by Monte Carlo simulation. This work proposes a distance-based optimum solution for testing unit root subject to the restriction of boundary and sign problem. Monte Carlo simulation study shows that the proposed one-sided test of testing unit root performs better than the usual tests interms of power property.

N° de ref. del artículo 9783659306402

Título
A Solution to Boundary and Sign Problems of Unit Root Test : On the Sign and Boundary Problems of Unit Root Tests and Modified Dickey-Fuller Test for Testing Unit Root
Autor
Rinat Akter
Editorial
LAP Lambert Academic Publishing
Año de publicación
2012
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3659306401
ISBN 13
9783659306402
Peso del artículo
296 gramos
Dimensiones
220x150x33 mm

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