Semiparametric Modeling of Implied Volatility

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Springer Vieweg Okt 2005, 2005

3540262342 / 9783540262343

Serie: Libro 20 de 53 - Springer Finance

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The implied volatility surface is a key financial variable for the pricing and the risk management of plain vanilla and exotic options portfolios alike. This book fills a gap in the financial literature by bringing together both recent advances in the theory of implied volatility and refined semiparametric estimation strategies and dimension reduction methods for functional surfaces: Part One of the book is devoted to smile-consistent pricing approaches. The theory of implied and local volatility is presented concisely, and vital smile-consistent modeling approaches such as implied trees, mixture diffusion, or stochastic implied volatility models are discussed in detail. The Part Two familiarizes the reader with estimation techniques that meet the challenges in implied volatility modeling, such as the rich functional structure of observed implied volatility surfaces and the necessity for dimension reduction: non- and semiparametric smoothing techniques.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 240 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783540262343

Título
Semiparametric Modeling of Implied Volatility
Autor
Matthias R. Fengler
Editorial
Springer, Springer Vieweg Okt 2005
Año de publicación
2005
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3540262342
ISBN 13
9783540262343
Peso del artículo
371 gramos
Dimensiones
235x155x14 mm
Serie
Libro 20 de 53: Springer Finance

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