Resampling Asset Prices (Paperback)

Idioma: inglés

Editorial: Cambridge University Press, Cambridge, 2026

1009738372 / 9781009738378

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Paperback. The authors introduce a novel bootstrap approach to resampling asset price data that can be used for both finite-maturity assets and equities. The key insight is that they bootstrap primitive objects with more appealing statistical properties to avoid resampling series with strong time-series and cross-sectional dependence. They then recover the original dependence structure in an internally consistent manner via definitional identities. Their bootstrap is nonparametric in nature and so avoids the common practice of committing to a tightly parameterized pricing model with explicit assumptions on the form of cross-sectional and time-series dependence. They demonstrate the appealing finite-sample properties of their bootstrap approach in a series of simulation experiments and empirical applications. The authors introduce a novel bootstrap approach to resampling asset price data that can be used for both finite-maturity assets and equities. The key insight is that they bootstrap primitive objects with more appealing statistical properties to avoid resampling series with strong time-series and cross-sectional dependence. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…

N° de ref. del artículo 9781009738378

Título
Resampling Asset Prices (Paperback)
Autor
Richard K. Crump
Editorial
Cambridge University Press, Cambridge
Año de publicación
2026
Estado
new
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
1009738372
ISBN 13
9781009738378

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