Random Dynamical Systems in Finance

Idioma: inglés

Editorial: Chapman And Hall/CRC Sep 2019, 2019

0367380145 / 9780367380144

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The theory and applications of random dynamical systems (RDS) are at the cutting edge of research in mathematics and economics, particularly in modeling the long-run evolution of economic systems subject to exogenous random shocks. Despite this interest, there are no books available that solely focus on RDS in finance and economics. Exploring this emerging area, Random Dynamical Systems in Finance shows how to model RDS in financial applications.Through numerous examples, the book explains how the theory of RDS can describe the asymptotic and qualitative behavior of systems of random and stochastic differential/difference equations in terms of stability, invariant manifolds, and attractors. The authors present many models of RDS and develop techniques for implementing RDS as approximations to financial models and option pricing formulas. For example, they approximate geometric Markov renewal processes in ergodic, merged, double-averaged, diffusion, normal deviation, and Poisson cases and apply the obtained results to option pricing formulas.With references at the end of each chapter, this book provides a variety of RDS for approximating financial models, presents numerous option pricing formulas for these models, and studies the stability and optimal control of RDS. The book is useful for researchers, academics, and graduate students in RDS and mathematical finance as well as practitioners working in the financial industry. 360 pp. Englisch. …

N° de ref. del artículo 9780367380144

Título
Random Dynamical Systems in Finance
Autor
Anatoliy Swishchuk
Editorial
Chapman And Hall/CRC Sep 2019
Año de publicación
2019
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
0367380145
ISBN 13
9780367380144
Peso del artículo
547 gramos
Dimensiones
234x156x19 mm

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