Quantitative Portfolio Management with Python: From Markowitz to Machine Learning: Theory, Models, and Applications
Idioma: inglés
Editorial: Independently published, 2026
- Tapa blanda
- Nuevo

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- Título
- Quantitative Portfolio Management with Python: From Markowitz to Machine Learning: Theory, Models, and Applications
- Autor
- Goncu, Ahmet
- Editorial
- Independently published
- Año de publicación
- 2026
- Estado
- New
- Encuadernación
- Encuadernación de tapa blanda
- Idioma
- inglés
- ISBN 13
- 9798177282800
Bridge the Gap Between Portfolio Theory and Practical Python Code
Modern quantitative portfolio management sits at the intersection of rigorous mathematical theory and real-world execution. Yet, most financial literature forces a compromise: books either present heavy linear algebra without executable code, or offer code snippets stripped of theoretical derivations.
Written by Dr. Ahmet Goncu, professor of finance and PhD in financial mathematics, Quantitative Portfolio Management with Python bridges this gap completely. From foundational mean-variance optimization to advanced machine learning and reinforcement learning algorithms, every equation is derived step-by-step and implemented from scratch in Python.
What You Will Learn:
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Foundations of Portfolio Mathematics: Master matrix calculus, quadratic forms, and Lagrangian optimization applied to minimum-variance and tangency portfolios.
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Asset Pricing & Factor Models: Build, estimate, and evaluate the Capital Asset Pricing Model (CAPM) and Fama-French multi-factor regressions on real market data.
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Advanced Portfolio Construction: Address classical mean-variance estimation error using Ledoit-Wolf covariance shrinkage, Black-Litterman Bayesian inference, and Hierarchical Risk Parity (HRP).
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Machine Learning & Reinforcement Learning: Formulate state-space representations and train REINFORCE-based reinforcement learning agents for dynamic allocation.
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Walk-Forward Backtesting: Implement rigorous walk-forward backtesting frameworks to stress-test equity, bond, and commodity portfolios.
Key Features:
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Self-Contained Python Code: All code listings use standard scientific libraries (numpy, pandas, scipy, scikit-learn, statsmodels, yfinance) and run out-of-the-box.
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No Black-Box Wrappers: Every key algorithm—from Black-Litterman posterior estimation to Hierarchical Risk Parity recursive bisection—is built from first principles.
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Preliminary Math Foundations: Includes a comprehensive linear algebra refresher and standalone appendices covering optimization, statistics, and setup.
Whether you are a graduate student in financial engineering, a quantitative researcher, a risk manager, or a practitioner looking to modernize your backtesting stack, this textbook provides the mathematical foundation and pythonic tools required to excel in modern quantitative finance.
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Derecho al desistimiento
Si es un consumidor, puede rescindir el contrato de acuerdo con lo siguiente. Por consumidor se entiende cualquier persona física que actúe con fines ajenos a su actividad comercial, empresarial, oficio o profesión.
Información sobre el derecho de desistimiento
Derecho legal de desistimiento
Tiene derecho a rescindir este contrato en un plazo de 14 días sin dar ningún motivo.
El periodo de desistimiento vencerá a los 14 días desde que usted, o un tercero que no sea el transportista e indicado por usted, adquiera la posesión física del último bien o del último lote o pieza.
Para ejercer el derecho de desistimiento, complete de forma electrónica y envíe una declaración clara en nuestro sitio web, desde "Mis compras" en "Mi cuenta". Le enviaremos sin demora un acuse de recibo de dicho desistimiento a través de un soporte duradero (por ejemplo, por correo electrónico).
Para cumplir con el plazo de desistimiento, basta con que envíe su comunicación relativa al ejercicio del derecho de desistimiento antes de que venza el periodo de desistimiento.
Efectos del desistimiento
Si rescinde este contrato, le reembolsaremos todos los pagos que hayamos recibido de usted, incluidos los gastos de envío (excepto los gastos adicionales que surjan si elige un tipo de envío que no sea el tipo de envío estándar más económico que ofrecemos).
Podemos hacer una deducción del reembolso por la pérdida de valor de cualquier bien suministrado, si la pérdida es el resultado de una manipulación innecesaria por su parte.
Efectuaremos el reembolso sin demoras indebidas y, a más tardar, 14 días después de que se nos informe de su decisión de rescindir este contrato.
Efectuaremos el reembolso utilizando el mismo medio de pago que utilizó para la transacción inicial, a menos que haya acordado expresamente lo contrario; en cualquier caso, no incurrirá en ningún cargo como resultado de dicho reembolso.
Podremos retener el reembolso hasta que hayamos recibido los bienes o hasta que nos haya presentado una prueba de que los ha devuelto, lo que ocurra primero.
Deberá devolver los bienes o entregarlos a California Books, Fort Wayne, Indiana, U.S.A., sin demoras indebidas y, en cualquier caso, en un plazo máximo de 14 días a partir del día en que nos comunique su desistimiento del presente contrato. El plazo se cumple si devuelve la mercancía antes de que venza el periodo de 14 días. Tendrá que asumir los gastos directos de devolución de los bienes. Usted solo es responsable de la disminución del valor de los bienes como resultado de una manipulación distinta a la necesaria para establecer la naturaleza, las características y el funcionamiento de los bienes.
Excepciones al derecho de desistimiento
El derecho de desistimiento no se aplica a lo siguiente:
- La entrega de periódicos, diarios o revistas, con la excepción de los contratos de suscripción; y
- El suministro de contenido digital que no se proporcione en un soporte tangible (por ejemplo, en un CD o DVD) si, al hacer el pedido, aceptó que podíamos empezar a entregarlo y que no podría desistir una vez iniciada la entrega.