Quantitative Modeling of Operational Risk in Finance and Banking Using Possibility Theory

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Springer Nov 2015, 2015

3319260375 / 9783319260372

Serie: Libro 99 de 183 - Studies in Fuzziness and Soft Computing

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This book offers a comprehensive guide to the modelling of operational risk using possibility theory. It provides a set of methods for measuring operational risks under a certain degree of vagueness and impreciseness, as encountered in real-life data. It shows how possibility theory and indeterminate uncertainty-encompassing degrees of belief can be applied in analysing the risk function, and describes the parametric g-and-h distribution associated with extreme value theory as an interesting candidate in this regard. The book offers a complete assessment of fuzzy methods for determining both value at risk (VaR) and subjective value at risk (SVaR), together with a stability estimation of VaR and SVaR. Based on the simulation studies and case studies reported on here, the possibilistic quantification of risk performs consistently better than the probabilistic model. Risk is evaluated by integrating two fuzzy techniques: the fuzzy analytic hierarchy process and the fuzzy extension of techniques for order preference by similarity to the ideal solution. Because of its specialized content, it is primarily intended for postgraduates and researchers with a basic knowledge of algebra and calculus, and can be used as reference guide for research-level courses on fuzzy sets, possibility theory and mathematical finance. The book also offers a useful source of information for banking and finance professionals investigating different risk-related aspects.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 208 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783319260372

Título
Quantitative Modeling of Operational Risk in Finance and Banking Using Possibility Theory
Autor
Arindam Chaudhuri
Editorial
Springer, Springer Nov 2015
Año de publicación
2015
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
3319260375
ISBN 13
9783319260372
Peso del artículo
483 gramos
Dimensiones
241x160x17 mm
Serie
Libro 99 de 183: Studies in Fuzziness and Soft Computing

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