Pricing Models of Volatility Products and Exotic Variance Derivatives

Idioma: inglés

Editorial: Taylor and Francis Ltd, GB, 2022

1032199024 / 9781032199023

Serie: Libro 54 de 71 - Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics

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Pricing Models of Volatility Products and Exotic Variance Derivatives summarizes most of the recent research results in pricing models of derivatives on discrete realized variance and VIX. The book begins with the presentation of volatility trading and uses of variance derivatives. It then moves on to discuss the robust replication strategy of variance swaps using portfolio of options, which is one of the major milestones in pricing theory of variance derivatives. The replication procedure provides the theoretical foundation of the construction of VIX. This book provides sound arguments for formulating the pricing models of variance derivatives and establishes formal proofs of various technical results. Illustrative numerical examples are included to show accuracy and effectiveness of analytic and approximation methods. Features Useful for practitioners and quants in the financial industry who need to make choices between various pricing models of variance derivatives Fabulous resource for researchers interested in pricing and hedging issues of variance derivatives and VIX products Can be used as a university textbook in a topic course on pricing variance derivatives.

N° de ref. del artículo LU-9781032199023

Título
Pricing Models of Volatility Products and Exotic Variance Derivatives
Autor
Wendong Zheng, Yue Kuen Kwok
Editorial
Taylor and Francis Ltd, GB
Año de publicación
2022
Estado
New
Encuadernación
Hardback
Idioma
inglés
ISBN 10
1032199024
ISBN 13
9781032199023
Peso del artículo
640 gramos
Serie
Libro 54 de 71: Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics

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