The Price of Fixed Income Market Volatility (Paperback)

Idioma: inglés

Editorial: Springer International Publishing AG, Cham, 2018

3319799673 / 9783319799674

Serie: Libro 48 de 53 - Springer Finance

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Paperback. Fixed income volatility and equityvolatility evolve heterogeneously over time, co-moving disproportionatelyduring periods of global imbalances and each reacting to events of differentnature. While the methodology for options-based "model-free" pricingof equity volatility has been known for some time, little is known aboutanalogous methodologies for pricing various fixed income volatilities.This book fills this gap and provides aunified evaluation framework of fixed income volatility while dealing withdisparate markets such as interest-rate swaps, government bonds, time-depositsand credit. It develops model-free, forward looking indexes of fixed-incomevolatility that match different quoting conventions across various markets, anduncovers subtle yet important pitfalls arising from naive superimpositions ofthe standard equity volatility methodology when pricing various fixed incomevolatilities. Fixed income volatility and equityvolatility evolve heterogeneously over time, co-moving disproportionatelyduring periods of global imbalances and each reacting to events of differentnature. This item is printed on demand. Shipping may be from our Sydney, NSW warehouse or from our UK or US warehouse, depending on stock availability.

N° de ref. del artículo 9783319799674

Título
The Price of Fixed Income Market Volatility (Paperback)
Autor
Antonio Mele
Editorial
Springer International Publishing AG, Cham
Año de publicación
2018
Estado
new
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
3319799673
ISBN 13
9783319799674
Serie
Libro 48 de 53: Springer Finance

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