The Price of Fixed Income Market Volatility

Idioma: inglés

Editorial: Springer International Publishing AG, CH, 2016

3319265229 / 9783319265223

Serie: Libro 48 de 53 - Springer Finance

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Fixed income volatility and equityvolatility evolve heterogeneously over time, co-moving disproportionatelyduring periods of global imbalances and each reacting to events of differentnature. While the methodology for options-based "model-free" pricingof equity volatility has been known for some time, little is known aboutanalogous methodologies for pricing various fixed income volatilities.This book fills this gap and provides aunified evaluation framework of fixed income volatility while dealing withdisparate markets such as interest-rate swaps, government bonds, time-depositsand credit. It develops model-free, forward looking indexes of fixed-incomevolatility that match different quoting conventions across various markets, anduncovers subtle yet important pitfalls arising from naïve superimpositions ofthe standard equity volatility methodology when pricing various fixed incomevolatilities.

N° de ref. del artículo LU-9783319265223

Título
The Price of Fixed Income Market Volatility
Autor
Antonio Mele, Yoshiki Obayashi
Editorial
Springer International Publishing AG, CH
Año de publicación
2016
Estado
New
Encuadernación
Hardback
Idioma
inglés
ISBN 10
3319265229
ISBN 13
9783319265223
Edición
1st ed. 2015.
Serie
Libro 48 de 53: Springer Finance

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