Portfolio Optimization Using Fundamental Indicators Based on Multi-Objective EA

Idioma: inglés

Editorial: Springer International Publishing Feb 2016, 2016

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This work presents a new approach to portfolio composition in the stock market. It incorporates a fundamental approach using financial ratios and technical indicators with a Multi-Objective Evolutionary Algorithms to choose the portfolio composition with two objectives the return and the risk. Two different chromosomes are used for representing different investment models with real constraints equivalents to the ones faced by managers of mutual funds, hedge funds, and pension funds. To validate the present solution two case studies are presented for the SP&500 for the period June 2010 until end of 2012. The simulations demonstrates that stock selection based on financial ratios is a combination that can be used to choose the best companies in operational terms, obtaining returns above the market average with low variances in their returns. In this case the optimizer found stocks with high return on investment in a conjunction with high rate of growth of the net income and a high profit margin. To obtain stocks with high valuation potential it is necessary to choose companies with a lower or average market capitalization, low PER, high rates of revenue growth and high operating leverage 116 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783319293905

Título
Portfolio Optimization Using Fundamental Indicators Based on Multi-Objective EA
Autor
Antonio Daniel Silva
Editorial
Springer International Publishing Feb 2016
Año de publicación
2016
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3319293907
ISBN 13
9783319293905
Peso del artículo
189 gramos
Dimensiones
235x155x7 mm

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