PDE Valuation of Interest Rate Derivatives : From Theory To Implementation

Idioma: inglés

Editorial: Bod - Books On Demand, Bod - Books On Demand Sep 2007, 2007

3833495375 / 9783833495373

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Neuware - The Libor Market Model and its several extensions can be seen as state of the art in interest rate modeling.However, due to the ever increasing complexity of interest rate products, the high dimensionality of thisapproach starts to reach its limits from the computational side.This book is mainly concerned with a class of Markovian Yield Curve Models which try to overcome thatdisadvantage as they enable a low-dimensional deterministic and fast PDE valuation.The objective of this book is thereby threefold:- To illuminate in a compact way the connection between stochastic processes and partial differentialequations as well as review the key features of arbitrage-free pricing.- To embed the here analyzed Markovian model class into the entire framework of interest rate models.- To present and implement robust numerical schemes, which enable an efficient computationaltreatment of risk-neutral product valuation by using PDE methods.

N° de ref. del artículo 9783833495373

Título
PDE Valuation of Interest Rate Derivatives : From Theory To Implementation
Autor
Peter Kohl-Landgraf
Editorial
Bod - Books On Demand, Bod - Books On Demand Sep 2007
Año de publicación
2007
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3833495375
ISBN 13
9783833495373
Peso del artículo
326 gramos
Dimensiones
210x148x14 mm

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