Option Theory with Stochastic Analysis

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Springer Vieweg Nov 2003, 2003

354040502X / 9783540405023

Serie: Libro 133 de 261 - Universitext

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Since 1972 and the appearance of the famous Black & Scholes option pric ing formula, derivatives have become an integrated part of everyday life in the financial industry. Options and derivatives are tools to control risk ex posure, and used in the strategies of investors speculating in markets like fixed-income, stocks, currencies, commodities and energy. A combination of mathematical and economical reasoning is used to find the price of a derivatives contract. This book gives an introduction to the theory of mathematical finance, which is the modern approach to analyse options and derivatives. Roughly speaking, we can divide mathematical fi nance into three main directions. In stochastic finance the purpose is to use economic theory with stochastic analysis to derive fair prices for options and derivatives. The results are based on stochastic modelling of financial as sets, which is the field of empirical finance. Numerical approaches for finding prices of options are studied in computational finance. All three directions are presented in this book. Algorithms and code for Visual Basic functions are included in the numerical chapter to inspire the reader to test out the theory in practice. The objective of the book is not to give a complete account of option theory, but rather relax the mathematical rigour to focus on the ideas and techniques.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 180 pp. Englisch. …

Título
Option Theory with Stochastic Analysis
Autor
Fred Espen Benth
Editorial
Springer, Springer Vieweg Nov 2003
Año de publicación
2003
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
354040502X
ISBN 13
9783540405023
Peso del artículo
283 gramos
Dimensiones
235x155x11 mm
Serie
Libro 133 de 261: Universitext

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