Omitted Variable Tests and Dynamic Specification

Idioma: inglés

Editorial: Springer, J.B. Metzler Jul 2000, 2000

354067358X / 9783540673583

Serie: Libro 93 de 126 - Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -1. Introduction.- 2. The t-statistic under dynamic misspecification.- 2.1 The model.- 2.2 Properties of the estimators .- 2.3 The distribution of the quasi t-statistic.- 2.4 Invariance results.- 2.5 Monte Carlo experimentation.- 3. Consumer theory and the Rotterdam model.- 3.1 Commodity space and budget set.- 3.2 Preferences, direct utility function and Marshallian demand.- 3.3 Cost function and Hicksian demand.- 3.4 The Rotterdam model.- 3.5 The Rotterdam model in matrix form.- 4. Robust estimation.- 4.1 Quasi-maximum likelihood estimation.- 4.2 Estimation of the covariance matrix of the quasi-maximum likelihood estimator.- 5. Testing for homogeneity.- 5.1 Anderson's U test if the errors are time-independent (LRU).- 5.2 Functional equivalence between the LRU and Laitinen's statistic.- 5.3 Likelihood ratio test if the errors are VAR(p).- 5.4 The distribution of the LRU statistic under dynamic misspecification.- 5.5 The robust Wald test.- 5.6 Summary.- 6. Monte Carlo experimentation.- 6.1 Data.- 6.2 The data-generating process.- 6.3 Experiments.- 6.4 Simulation results.- 7. Conclusions.- A. Proof of proposition 5.4.- B. Data.- C. Values of the population parameters.- D. Algorithm for the MA(1) parameters.- List of Figures.- List of Tables.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 160 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783540673583

Título
Omitted Variable Tests and Dynamic Specification
Autor
Björn Schmolck
Editorial
Springer, J.B. Metzler Jul 2000
Año de publicación
2000
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
354067358X
ISBN 13
9783540673583
Peso del artículo
254 gramos
Dimensiones
235x155x9 mm
Serie
Libro 93 de 126: Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

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