T�tulo: Multi-Period Trading via Convex Optimization (Foundations and Trends(r) in Optimization)
Editor: Now Publishers
Fecha de publicaci�n: 2017
Idioma: Ingl�s
ISBN 10: 1680833286
ISBN 13: 9781680833287
Encuadernaci�n: Encuadernaci�n de tapa blanda
Estado: New

Acerca de

Sinopsis

Multi-Period Trading via Convex Optimization considers a basic model of multi-period trading, which can be used to evaluate the performance of a trading strategy. It describes a framework for single-period optimization, where the trades in each period are found by solving a convex optimization problem that trades oﬀ expected return, risk, transaction cost and holding cost such as the borrowing cost for shorting assets. It then describes a multi-period version of the trading method, where optimization is used to plan a sequence of trades, with only the ﬁrst one executed, using estimates of future quantities that are unknown when the trades are chosen. The single period method traces back to Markowitz; the multi-period methods trace back to model predictive control. This monograph addresses the single-period and multi-period methods in one simple framework, giving a clear description of the development and the approximations made. The methods described can be thought of as good ways to exploit predictions, no matter how they are made. We have also developed a companion open-source software library that implements many of the ideas and methods described in the paper.

Multi-Period Trading via Convex Optimization collects in one place the basic deﬁnitions, a careful description of the model, and discussion of how convex optimization can be used in multi-period trading, all in a common notation and framework. It provides the reader with a uniﬁed, self-contained treatment, focusing on the practical issues that arise in multi-period trading. It will benefit anyone interested in the study of these methods and is also an ideal reference for a quantitative trader, or someone who works with or for, or employs, one.

Rese�a del editor

Multi-Period Trading via Convex Optimization considers a basic model of multi-period trading, which can be used to evaluate the performance of a trading strategy. It describes a framework for single-period optimization, where the trades in each period are found by solving a convex optimization problem that trades off expected return, risk, transaction cost and holding cost such as the borrowing cost for shorting assets. It then describes a multi-period version of the trading method, where optimization is used to plan a sequence of trades, with only the first one executed, using estimates of future quantities that are unknown when the trades are chosen. The single period method traces back to Markowitz; the multi-period methods trace back to model predictive control. This monograph addresses the single-period and multi-period methods in one simple framework, giving a clear description of the development and the approximations made. The methods described can be thought of as good ways to exploit predictions, no matter how they are made. We have also developed a companion open-source software library that implements many of the ideas and methods described in the paper.

Multi-Period Trading via Convex Optimization collects in one place the basic definitions, a careful description of the model, and discussion of how convex optimization can be used in multi-period trading, all in a common notation and framework. It provides the reader with a unified, self-contained treatment, focusing on the practical issues that arise in multi-period trading. It will benefit anyone interested in the study of these methods and is also an ideal reference for a quantitative trader, or someone who works with or for, or employs, one.

"Sobre este t�tulo" puede pertenecer a otra edici�n de este libro.

Descripci�n de la librer�a

We carry a wide selection of books from South Asia, United States, UK.

Ver la p�gina web de la librer�a

Informaci�n empresarial del vendedor

Readingos GmbH
Kaiserstra�e 47, Frankfurt am Main, 60329, Germany

Condiciones de venta y env�o

Condiciones de venta

Derecho a cancelaci�n

Si eres un consumidor puedes cancelar el presente contrato de acuerdo con lo indicado a continuaci�n. Son consumidores las personas f�sicas que act�en con un prop�sito ajeno a su actividad comercial, empresarial, oficio o profesi�n.

Documento de informaci�n al consumidor y usuario sobre el desistimiento

Derecho de desistimiento:

Tiene derecho a cancelar este contrato en un plazo de 14 d�as por cualquier motivo.

El plazo de desistimiento expirar� a los 14 d�as naturales del d�a en que t� o un tercero que hayas indicado, distinto del transportista, adquiera la posesi�n material del �ltimo bien, componente o pieza.

Para ejercer el derecho de desistimiento, deber�s notificarnos a Biblios, 47 Kaisetstrasse, 60329, frankfurt am main, hessen, Germany, de tu decisi�n de desistir del contrato a trav�s de una declaraci�n inequ�voca (por ejemplo, una carta enviada por correo postal, fax o correo electr�nico). Podr�s utilizar el modelo de formulario de desistimiento que figura a continuaci�n, aunque su uso no es obligatorio. Tienes asimismo la opci�n de cumplimentar y enviar electr�nicamente el modelo de formulario de desistimiento o cualquier otra declaraci�n inequ�voca a trav�s de nuestro sitio web a "Mis pedidos" en "Mi cuenta". Si recurres a esta opci�n, te comunicaremos sin demora en un soporte duradero (por ejemplo, por correo electr�nico) la recepci�n de dicho desistimiento.

Para cumplir el plazo de desistimiento, basta con que la comunicaci�n relativa al ejercicio por tu parte de este derecho sea enviada antes de que venza el plazo correspondiente.

Consecuencias del desistimiento:

En caso de desistimiento por tu parte, te devolveremos todos los pagos recibidos de ti, incluidos los gastos de entrega (con la excepci�n de los gastos adicionales resultantes de la elecci�n por tu parte de una modalidad de entrega diferente a la modalidad menos costosa de entrega ordinaria que ofrezcamos) sin ninguna demora indebida y, en todo caso, a m�s tardar 14 d�as naturales a partir de la fecha en la que se nos informes de tu decisi�n de desistir del presente contrato. Procederemos a efectuar dicho reembolso utilizando el mismo medio de pago empleado por ti para la transacci�n inicial, a no ser que hayas dispuesto expresamente lo contrario; en todo caso, no incurrir�s en ning�n gasto como consecuencia del reembolso.

Podremos retenerte el reembolso hasta haber recibido los bienes, o hasta que hayas presentado una prueba de la devoluci�n de los mismos, seg�n qu� condici�n se cumpla primero. Deber�s devolvernos o entregarnos directamente los bienes a Biblios, 47 Kaisetstrasse, 60329, frankfurt am main, Germany, sin ninguna demora indebida y, en cualquier caso, a m�s tardar en el plazo de 14 d�as naturales a partir de la fecha en que nos comuniques tu decisi�n de desistimiento del contrato. Se considerar� cumplido el plazo si efect�as la devoluci�n de los bienes antes de que haya concluido dicho plazo. Deber�s asumir el coste directo de devoluci�n de los bienes. Solo ser�s responsable de la disminuci�n de valor de los bienes resultante de una manipulaci�n distinta a la necesaria para establecer la naturaleza, las caracter�sticas y el funcionamiento de los bienes.

Excepciones al derecho de desistimiento:

La entrega de peri�dicos, publicaciones especializadas o revistas con la excepci�n de contratos de suscripci�n; y
La entrega de contenido digital (incluyendo apps, MP3, etc.) que no hubiera sido entregado en un medio tangible (por ejemplo: CD o DVD), si al realizar tu pedido has aceptado que podemos proceder al env�o del producto y que no resulta posible su cancelaci�n una vez comienza la entrega.

Modelo de formulario de desistimiento

(S�lo debe cumplimentar y enviar el presente formulario si desea desistir del contrato)

A la atenci�n de: (Biblios, 47 Kaisetstrasse, 60329, frankfurt am main, hessen, Germany)

Por la presente le comunico/comunicamos* que desisto de mi/desistimos de nuestro* contrato de venta del siguiente bien/prestaci�n del siguiente servicio*

Pedido el/recibido el*:

Nombre del consumidor y usuario o de los consumidores y usuarios:

Domicilio del consumidor y usuario o de los consumidores y usuarios:

Firma del consumidor y usuario o de los consumidores y usuarios (solo si el presente formulario se presenta en papel):

Fecha:

* Eliminar en su caso

Condiciones de env�o

Tarifas de env�o de Alemania a Estados Unidos de America

Tarifas de env�o de Alemania a Estados Unidos de America
Cantidad del pedido	De 25 a 45 d�as h�biles	De 8 a 14 d�as h�biles
Primer art�culo	EUR 9.95	EUR 18.70

Los plazos de entrega los establecen los vendedores y var�an seg�n el transportista y la ubicaci�n. Los pedidos que pasan por la aduana pueden sufrir retrasos y los compradores son responsables de los aranceles o tarifas asociadas. Los vendedores pueden ponerse en contacto con usted en relaci�n con cargos adicionales para cubrir cualquier aumento en los costes de env�o de los art�culos.

Informaci�n detallada sobre el vendedor