Modelling the yield curve based on a partial conjecture of future yields : Using the Dynamic Nelson Siegel model and finding a conditional distribution for future yields

Idioma: inglés

Editorial: GRIN Verlag, 2017

3668387001 / 9783668387003

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - Bachelor Thesis from the year 2016 in the subject Business economics - Operations Research, grade: 8, University of Groningen, language: English, abstract: The reader is introduced to term structure modelling using the Dynamic Nelson-Siegel model. Assuming an independent and correlated specification for its factors, we estimate the factor dynamics by maximum likelihood. Additionally, estimation of the factors is done by Kalman filtering. We derive a closed-form distribution for future factors, forecast them and present the insample and out-of-sample forecasts. As a useful addition, we discuss the main finding of the thesis, namely a stochastic model for the predicted yield curve, when a future yield with certain maturity is given.

N° de ref. del artículo 9783668387003

Título
Modelling the yield curve based on a partial conjecture of future yields : Using the Dynamic Nelson Siegel model and finding a conditional distribution for future yields
Autor
Ramtien Kalantar Nayestanaki
Editorial
GRIN Verlag
Año de publicación
2017
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3668387001
ISBN 13
9783668387003
Peso del artículo
68 gramos
Dimensiones
210x148x4 mm

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