Modelling Economic Capital

Idioma: inglés

Editorial: Springer Nature Switzerland AG, CH, 2023

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How might one determine if a financial institution is taking risk in a balanced and productive manner? A powerful tool to address this question is economic capital, which is a model-based measure of the amount of equity that an entity must hold to satisfactorily offset its risk-generating activities. This book, with a particular focus on the credit-risk dimension, pragmatically explores real-world economic-capital methodologies and applications. It begins with the thorny practical issues surrounding the construction of an (industrial-strength) credit-risk economic-capital model, defensibly determining its parameters, and ensuring its efficient implementation. It then broadens its gaze to examine various critical applications and extensions of economic capital; these include loan pricing, the computation of loan impairments, and stress testing. Along the way, typically working from first principles, various possible modelling choices and related concepts are examined. The end resultis a useful reference for students and practitioners wishing to learn more about a centrally important financial-management device.…

N° de ref. del artículo LU-9783030950989

Título
Modelling Economic Capital
Autor
David Jamieson Bolder
Editorial
Springer Nature Switzerland AG, CH
Año de publicación
2023
Estado
New
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
3030950980
ISBN 13
9783030950989
Edición
2022 ed.
Dimensiones
15.6 x 4.32 x 23.39 cm

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