Model Risk Management

Idioma: inglés

Editorial: Cambridge University Press, GB, 2024

1009367161 / 9781009367165

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This book provides the first systematic treatment of model risk, outlining the tools needed to quantify model uncertainty, to study its effects, and, in particular, to determine the best upper and lower risk bounds for various risk aggregation functionals of interest. Drawing on both numerical and analytical examples, this is a thorough reference work for actuaries, risk managers, and regulators. Supervisory authorities can use the methods discussed to challenge the models used by banks and insurers, and banks and insurers can use them to prioritize the activities on model development, identifying which ones require more attention than others. In sum, it is essential reading for all those working in portfolio theory and the theory of financial and engineering risk, as well as for practitioners in these areas. It can also be used as a textbook for graduate courses on risk bounds and model uncertainty.

N° de ref. del artículo LU-9781009367165

Título
Model Risk Management
Autor
Ludger Rüschendorf, Steven Vanduffel, Carole Bernard
Editorial
Cambridge University Press, GB
Año de publicación
2024
Estado
New
Encuadernación
Hardback
Idioma
inglés
ISBN 10
1009367161
ISBN 13
9781009367165
Peso del artículo
780 gramos

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