The Measurement of Market Risk : Modelling of Risk Factors, Asset Pricing, and Approximation of Portfolio Distributions

Idioma: inglés

Editorial: Springer, 2001

3540421432 / 9783540421436

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Zustand: Sehr gut | Seiten: 292 | Sprache: Englisch | Produktart: Bücher | The objective of this book is to set up an economic quantitative model for the assessment of financial market risk. BThe Measurement of Market Risk/B reviews the probabilistic modelling of so-called risk factors, which represent the uncertainty of financial markets, and discusses the issue of risk as the perception of uncertainty by individuals when faced with a decision problem. Further, the book discusses the pricing of financial instruments as a function of risk factors. Emphasis is put on options, because they exhibit a non-linear exposure to the risk factors. The core of the text is the assessment of risk for financial portfolios by way of estimating the portfolio probability distribution. A new approach, the Barycentric Discretisation with Piecewise Quadratic Approximation (BDPQA), which poses no assumptions on the risk factor distribution and accounts for the non-linearity of the price functions, is introduced.…

N° de ref. del artículo 605534/2

Título
The Measurement of Market Risk : Modelling of Risk Factors, Asset Pricing, and Approximation of Portfolio Distributions
Autor
Moix, Pierre-Yves
Editorial
Springer
Año de publicación
2001
Estado
Sehr gut
Encuadernación
Encuadernación de tapa blanda
Idioma
inglés
ISBN 10
3540421432
ISBN 13
9783540421436
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