Mathematics of the Bond Market A L?vy Processes Approach

Idioma: inglés

Editorial: Cambridge University Press, 2021

1107101298 / 9781107101296

Serie: Libro 176 de 188 - Encyclopedia of Mathematics and its Applications

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Mathematical models of bond markets are of interest to researchers working in applied mathematics, especially in mathematical finance. This book concerns bond market models in which random elements are represented by L?vy processes. These are more flexible than classical models and are well suited to describing prices quoted in a discontinuous fashion. The book's key aims are to characterize bond markets that are free of arbitrage and to analyze their completeness. Nonlinear stochastic partial differential equations (SPDEs) are an important tool in the analysis. The authors begin with a relatively elementary analysis in discrete time, suitable for readers who are not familiar with finance or continuous time stochastic analysis. The book should be of interest to mathematicians, in particular to probabilists, who wish to learn the theory of the bond market and to be exposed to attractive open mathematical problems. Sprache: Englisch Gewicht in Gramm: 790.

Título
Mathematics of the Bond Market A L?vy Processes Approach
Autor
Jerzy Zabczyk, Micha? Barski
Editorial
Cambridge University Press
Año de publicación
2021
Estado
Neu
Encuadernación
Gebundene Ausgabe
Idioma
inglés
ISBN 10
1107101298
ISBN 13
9781107101296
Peso del artículo
790 gramos
Serie
Libro 176 de 188: Encyclopedia of Mathematics and its Applications

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