Martingale Methods in Financial Modelling

Marek Rutkowski

14 valoraciones de Goodreads

Idioma: inglés

Editorial: Springer Berlin Heidelberg Nov 2004, 2004

3540209662 / 9783540209669

Serie: Libro 8 de 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

Librería: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, AlemaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -In the 2nd edition some sections of Part I are omitted for better readability, and a brand new chapter is devoted to volatility risk. As a consequence, hedging of plain-vanilla options and valuation of exotic options are no longer limited to the Black-Scholes framework with constant volatility.In the 3rd printing of the 2nd edition, the second Chapter on discrete-time markets has been extensively revised. Proofs of several results are simplified and completely new sections on optimal stopping problems and Dynkin games are added. Applications to the valuation and hedging of American-style and game options are presented in some detail.The theme of stochastic volatility also reappears systematically in the second part of the book, which has been revised fundamentally, presenting much more detailed analyses of the various interest-rate models available: the authors' perspectivethroughout is that the choice of a model should be basedon the reality of how a particular sector of the financial market functions, never neglecting to examine liquid primary and derivative assets and identifying the sources of trading risk associated. This long-awaited new edition of an outstandingly successful, well-established book, concentrating on the most pertinent and widely accepted modelling approaches, provides the reader with a text focused on practical rather than theoretical aspects of financial modelling. 740 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783540209669

Título
Martingale Methods in Financial Modelling
Autor
Marek Rutkowski
Editorial
Springer Berlin Heidelberg Nov 2004
Año de publicación
2004
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
3540209662
ISBN 13
9783540209669
Edición
2ª Edición
Peso del artículo
1262 gramos
Dimensiones
241x160x44 mm
Serie
Libro 8 de 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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