A Market Model For Pricing Inflation Indexed Bonds

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing Sep 2011, 2011

3846509051 / 9783846509050

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Protection against inflation is an essential part of the today's financial markets, particularly in high-inflation economies. Hence, nowadays inflation indexed instruments are being increasingly popular in the world financial markets. In this study, we focus on pricing of the inflation-indexed bonds which are the unique inflation-indexed instruments traded in the Turkish bond market. Firstly, we review the Jarrow-Y¿ld¿r¿m model which deals with pricing of the inflation-indexed instruments within the HJM framework. Then, we propose a pricing model that is an extension of the Jarrow-Y¿ld¿r¿m model. The model allows instantaneous forward rates, inflation index and bond prices to be driven by both a standard Brownian motion and a finite number of Poisson processes. A closed-form pricing formula for an European call option on the inflation index is also derived.VDM Verlag, Dudweiler Landstraße 99, 66123 Saarbrücken 96 pp. Englisch. …

N° de ref. del artículo 9783846509050

Título
A Market Model For Pricing Inflation Indexed Bonds
Autor
Ibrahim Ethem Güney
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing Sep 2011
Año de publicación
2011
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3846509051
ISBN 13
9783846509050
Peso del artículo
161 gramos
Dimensiones
220x150x6 mm

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