The LIBOR Market Model and its Application in the SAFEX-JIBAR Market

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2011, 2011

3838353722 / 9783838353722

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The main objective of this work is to construct and implement a LIBOR market model and a Swaptions market model for the South African market.In his Thesis, Victor Gumbo starts by recapitulating the basic theory of arbitrage pricing, forward measures and term structure models for zero-coupon bonds. He goes on to describe and analyze the LIBOR market models. Apart from the standard models, he goes on to discusses market practice and provides numerous formulae for pricing as well as terminal measure existence. In Chapter 3, he gives a similar outline for Swap Market models. It should be emphasized that these models are quite complicated from a theoretical point of view but Victor manages to give an extremely pedagical account of this difficult theory.VDM Verlag, Dudweiler Landstraße 99, 66123 Saarbrücken 100 pp. Englisch.

N° de ref. del artículo 9783838353722

Título
The LIBOR Market Model and its Application in the SAFEX-JIBAR Market
Autor
Victor Gumbo
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2011
Año de publicación
2011
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3838353722
ISBN 13
9783838353722
Peso del artículo
167 gramos
Dimensiones
220x150x6 mm

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