Jump Diffusion and Stochastic Volatility Models in Securities Pricing

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing Okt 2012, 2012

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The extreme financial markets volatility that the financial crisis unleashed in 2008, continues to challenge researchers on how best to keep track and model such market movements. This book, entitled 'Jump Diffusion and Stochastic Volatility Models in Securities Pricing', seeks to add value to the endeavor of modeling volatility and jumps across various asset classes. The aim is to improve risk management efforts and for more accurate pricing of primary and derivative securities. The book presents jump diffusion and stochastic volatility models for the movements of equities, currencies, interest rates, house prices and temperature. All asset classes demonstrate the presence of jumps and stochastic volatility in the movement of their prices.The jumps conform to the Poisson model while stochastic volatility conforms to a normal and a fat-tailed Garch models. Maximum likelihood methods are used to estimate various parameters in the mixture of distributions.VDM Verlag, Dudweiler Landstraße 99, 66123 Saarbrücken 124 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783659241192

Título
Jump Diffusion and Stochastic Volatility Models in Securities Pricing
Autor
Mthuli Ncube
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing Okt 2012
Año de publicación
2012
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3659241199
ISBN 13
9783659241192
Peso del artículo
203 gramos
Dimensiones
220x150x9 mm

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