Introduction to the Mathematics of Finance

Idioma: inglés

Editorial: Springer-Verlag New York Inc., US, 2014

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Serie: Libro 59 de 170 - Undergraduate Texts in Mathematics

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The Mathematics of Finance has been a hot topic ever since the discovery of the Black-Scholes option pricing formulas in 1973. Unfortunately, there are very few undergraduate textbooks in this area. This book is specifically written for advanced undergraduate or beginning graduate students in mathematics, finance or economics. This book concentrates on discrete derivative pricing models, culminating in a careful and complete derivation of the Black-Scholes option pricing formulas as a limiting case of the Cox-Ross-Rubinstein discrete model.This second edition is a complete rewrite of the first edition with significant changes to the topic organization, thus making the book flow much more smoothly. Several topics have been expanded such as the discussions of options, including the history of options, and pricing nonattainable alternatives. In this edition the material on probability has been condensed into fewer chapters, and the material on the capital asset pricing model has been removed.The mathematics is not watered down, but it is appropriate for the intended audience. Previous knowledge of measure theory is not needed and only a small amount of linear algebra is required. All necessary probability theory is developed throughout the book on a "need-to-know" basis. No background in finance is required, since the book contains a chapter on options.…

N° de ref. del artículo LU-9781489985996

Título
Introduction to the Mathematics of Finance
Autor
Steven Roman
Editorial
Springer-Verlag New York Inc., US
Año de publicación
2014
Estado
New
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
1489985999
ISBN 13
9781489985996
Edición
2nd ed. 2012.
Serie
Libro 59 de 170: Undergraduate Texts in Mathematics

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