An Introduction to Financial Option Valuation

Desmond J. Higham

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Idioma: inglés

Editorial: Cambridge University Press, GB, 2004

0521547571 / 9780521547574

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This is a lively textbook providing a solid introduction to financial option valuation for undergraduate students armed with a working knowledge of a first year calculus. Written in a series of short chapters, its self-contained treatment gives equal weight to applied mathematics, stochastics and computational algorithms. No prior background in probability, statistics or numerical analysis is required. Detailed derivations of both the basic asset price model and the Black-Scholes equation are provided along with a presentation of appropriate computational techniques including binomial, finite differences and in particular, variance reduction techniques for the Monte Carlo method. Each chapter comes complete with accompanying stand-alone MATLAB code listing to illustrate a key idea. Furthermore, the author has made heavy use of figures and examples, and has included computations based on real stock market data.

N° de ref. del artículo LU-9780521547574

Título
An Introduction to Financial Option Valuation
Autor
Desmond J. Higham
Editorial
Cambridge University Press, GB
Año de publicación
2004
Estado
New
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
0521547571
ISBN 13
9780521547574
Peso del artículo
480 gramos

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