Interest Rate Derivatives Explained: Volume 2

Idioma: inglés

Editorial: Palgrave Macmillan UK Aug 2018, 2018

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Serie: Libro 9 de 9 - Financial Engineering Explained

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This book on Interest Rate Derivatives has three parts. The first part is on financial products and extends the range of products considered in Interest Rate Derivatives Explained I. In particular we consider callable products such as Bermudan swaptions or exotic derivatives. The second part is on volatility modelling. The Heston and the SABR model are reviewed and analyzed in detail. Both models are widely applied in practice. Such models are necessary to account for the volatility skew/smile and form the fundament for pricing and risk management of complex interest rate structures such as Constant Maturity Swap options. Term structure models are introduced in the third part. We consider three main classes namely short rate models, instantaneous forward rate models and market models. For each class we review one representative which is heavily used in practice. We have chosen the Hull-White, the Cheyette and the Libor Market model. For all the models we consider the extensions by a stochastic basis and stochastic volatility component. Finally, we round up the exposition by giving an overview of the numerical methods that are relevant for successfully implementing the models considered in the book. 276 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9781349953783

Título
Interest Rate Derivatives Explained: Volume 2
Autor
Peter Caspers
Editorial
Palgrave Macmillan UK Aug 2018
Año de publicación
2018
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
1349953784
ISBN 13
9781349953783
Peso del artículo
423 gramos
Dimensiones
235x155x16 mm
Serie
Libro 9 de 9: Financial Engineering Explained

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