INTEREST RATE MODELS FOR PRICING ZERO COUPON BOND OPTIONS : AN EMPIRICAL COMPARISON

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing, 2010

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - The aim of this study is to compare the performance of the four interest rate models (Vasicek Model, Cox Ingersoll Ross Model, Ho Lee Model and Black Derman Toy Model) that are commonly used in pricing zero coupon bond options. In this study, 1-5 years US Treasury Bond daily data between the dates June 1, 1976 and December 31, 2009 are used. By using the four interest rate models, estimated option prices are compared with the real observed prices for the begining work days of each months of the years 2007 and 2008. The models are then evaluated according to the sum of squared errors. Option prices are found by constructing interest rate trees for the binomial models based on Ho Lee Model and Black Derman Toy Model and by estimating the parameters for the Vasicek and the Cox Ingersoll Ross Models.

N° de ref. del artículo 9783838353579

Título
INTEREST RATE MODELS FOR PRICING ZERO COUPON BOND OPTIONS : AN EMPIRICAL COMPARISON
Autor
Huseyin Senturk
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing
Año de publicación
2010
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3838353579
ISBN 13
9783838353579
Peso del artículo
167 gramos
Dimensiones
220x150x7 mm

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