Handbook of Price Impact Modeling (Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics Series)
Idioma: inglés
Editorial: Chapman and Hall/CRC, 2023
Serie: Libro 60 de 71 - Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics
- Tapa dura
- Usado

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N° de ref. del artículo BRV.1032328223.G
- Título
- Handbook of Price Impact Modeling (Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics Series)
- Autor
- Webster, Kevin T
- Editorial
- Chapman and Hall/CRC
- Año de publicación
- 2023
- Estado
- good
- Encuadernación
- Encuadernación de tapa dura
- Idioma
- inglés
- ISBN 10
- 1032328223
- ISBN 13
- 9781032328225
- Serie
- Libro 60 de 71: Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics
Handbook of Price Impact Modeling provides practitioners and students with a mathematical framework grounded in academic references to apply price impact models to quantitative trading and portfolio management. Automated trading is now the dominant form of trading across all frequencies. Furthermore, trading algorithm rise introduces new questions professionals must answer, for instance:
- How do stock prices react to a trading strategy?
- How to scale a portfolio considering its trading costs and liquidity risk?
- How to measure and improve trading algorithms while avoiding biases?
Price impact models answer these novel questions at the forefront of quantitative finance. Hence, practitioners and students can use this Handbook as a comprehensive, modern view of systematic trading.
For financial institutions, the Handbook’s framework aims to minimize the firm’s price impact, measure market liquidity risk, and provide a unified, succinct view of the firm’s trading activity to the C-suite via analytics and tactical research.
The Handbook’s focus on applications and everyday skillsets makes it an ideal textbook for a master’s in finance class and students joining quantitative trading desks. Using price impact models, the reader learns how to:
- Build a market simulator to back test trading algorithms
- Implement closed-form strategies that optimize trading signals
- Measure liquidity risk and stress test portfolios for fire sales
- Analyze algorithm performance controlling for common trading biases
- Estimate price impact models using public trading tape
Finally, the reader finds a primer on the database kdb+ and its programming language q, which are standard tools for analyzing high-frequency trading data at banks and hedge funds.
Authored by a finance professional, this book is a valuable resource for quantitative researchers and traders.
“Sinopsis” puede pertenecer a otra edición de este título.
Acerca del autor
Dr. Kevin Webster graduated with a PhD from Princeton University Operations Research and Financial Engineering Department (ORFE). At ORFE, he studied mathematical models applied to high-frequency trading, emphasizing price impact, and market-making models. He previously worked at Deutsche Bank and Citadel and is currently a Visiting Assistant Professor (Visiting Reader) in the Department of Mathematics at Imperial College London.
Dr. Webster created and taught the course, ORF 474 High-Frequency Markets: Models and Data Analysis, as a Visiting Lecturer at Princeton in 2015. His publications include, The Self-Financing Equation in High Frequency Markets, Information and Inventories in High Frequency Trading, A Portfolio Manager's Guidebook to Trade Execution, and High Frequency Market Making.
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Si es un consumidor, puede rescindir el contrato de acuerdo con lo siguiente. Por consumidor se entiende cualquier persona física que actúe con fines ajenos a su actividad comercial, empresarial, oficio o profesión.
Información sobre el derecho de desistimiento
Derecho legal de desistimiento
Tiene derecho a rescindir este contrato en un plazo de 14 días sin dar ningún motivo.
El periodo de desistimiento vencerá a los 14 días desde que usted, o un tercero que no sea el transportista e indicado por usted, adquiera la posesión física del último bien o del último lote o pieza.
Para ejercer el derecho de desistimiento, complete de forma electrónica y envíe una declaración clara en nuestro sitio web, desde "Mis compras" en "Mi cuenta". Le enviaremos sin demora un acuse de recibo de dicho desistimiento a través de un soporte duradero (por ejemplo, por correo electrónico).
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Si rescinde este contrato, le reembolsaremos todos los pagos que hayamos recibido de usted, incluidos los gastos de envío (excepto los gastos adicionales que surjan si elige un tipo de envío que no sea el tipo de envío estándar más económico que ofrecemos).
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