Granularity Theory with Applications to Finance and Insurance (Paperback)

Idioma: inglés

Editorial: Cambridge University Press, Cambridge, 2014

1107662885 / 9781107662889

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Paperback. The recent financial crisis has heightened the need for appropriate methodologies for managing and monitoring complex risks in financial markets. The measurement, management, and regulation of risks in portfolios composed of credits, credit derivatives, or life insurance contracts is difficult because of the nonlinearities of risk models, dependencies between individual risks, and the several thousands of contracts in large portfolios. The granularity principle was introduced in the Basel regulations for credit risk to solve these difficulties in computing capital reserves. In this book, authors Patrick Gagliardini and Christian Gourieroux provide the first comprehensive overview of the granularity theory and illustrate its usefulness for a variety of problems related to risk analysis, statistical estimation, and derivative pricing in finance and insurance. They show how the granularity principle leads to analytical formulas for risk analysis that are simple to implement and accurate even when the portfolio size is large. This book provides the first comprehensive overview of the granularity theory applied to risk analysis in finance and insurance. The granularity principle leads to analytical formulas for risk analysis that are simple to implement and accurate even when the portfolio size is large. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…

Título
Granularity Theory with Applications to Finance and Insurance (Paperback)
Autor
Patrick Gagliardini
Editorial
Cambridge University Press, Cambridge
Año de publicación
2014
Estado
new
Encuadernación
Paperback
Idioma
inglés
ISBN 10
1107662885
ISBN 13
9781107662889

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