Geometrical Approximation and Perturbative methods for PDEs in Finance

Idioma: inglés

Editorial: LAP LAMBERT Academic Publishing Jul 2012, 2012

3659176656 / 9783659176654

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The book investigates the benefits of Spectral Methods, which are found to be an appealing numerical technique when the solution in closed form doesn't exist, but unfortunately it cannot be used in every case. A remarkable case in which it is possible to use the Spectral Methods is for pricing the Double Barrier Options as we have seen in Chapter 3. The main achievement of this work is the introduction of two methods, that we have called Geometrical Approximation and Perturbative Method respectively, by which is possible to evaluate the fair option prices in the Heston and SABR market model. Both proposed methods can be generalised to other market models and for pricing other derivatives contracts, although, in order to show the above methodologies, we have chosen to pricing Options of only two kinds: Vanilla Options and knock-out Barrier Options.OmniScriptum SRL, Str. Armeneasca 28/1, office 1, 2012 Chisinau 148 pp. Englisch.

N° de ref. del artículo 9783659176654

Título
Geometrical Approximation and Perturbative methods for PDEs in Finance
Autor
Mario Dell'Era
Editorial
LAP LAMBERT Academic Publishing Jul 2012
Año de publicación
2012
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3659176656
ISBN 13
9783659176654
Peso del artículo
238 gramos
Dimensiones
220x150x10 mm

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