Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance

Idioma: inglés

Editorial: Springer, Palgrave Macmillan Aug 2013, 2013

3319007467 / 9783319007465

Serie: Libro 5 de 9 - Bocconi & Springer Series

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This research monograph provides an introduction to tractable multidimensional diffusion models, where transition densities, Laplace transforms, Fourier transforms, fundamental solutions or functionals can be obtained in explicit form. The book also provides an introduction to the use of Lie symmetry group methods for diffusions, which allows to compute a wide range of functionals. Besides the well-known methodology on affine diffusions it presents a novel approach to affine processes with applications in finance. Numerical methods, including Monte Carlo and quadrature methods, are discussed together with supporting material on stochastic processes. Applications in finance, for instance, on credit risk and credit valuation adjustment are included in the book. The functionals of multidimensional diffusions analyzed in this book are significant for many areas of application beyond finance. The book is aimed at a wide readership, and develops an intuitive and rigorous understanding of the mathematics underlying the derivation of explicit formulas for functionals of multidimensional diffusions.¿Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 452 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783319007465

Título
Functionals of Multidimensional Diffusions with Applications to Finance
Autor
Jan Baldeaux
Editorial
Springer, Palgrave Macmillan Aug 2013
Año de publicación
2013
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
3319007467
ISBN 13
9783319007465
Peso del artículo
840 gramos
Dimensiones
241x160x29 mm
Serie
Libro 5 de 9: Bocconi & Springer Series

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