Fractional Calculus and Fractional Processes with Applications to Financial Economics

Idioma: inglés

Editorial: Academic Press Jan 2017, 2017

0128042486 / 9780128042489

Librería: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, AlemaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Fractional Calculus and Fractional Processes with Applications to Financial Economics presents the theory and application of fractional calculus and fractional processes to financial data. Fractional calculus dates back to 1695 when Gottfried Wilhelm Leibniz first suggested the possibility of fractional derivatives. Research on fractional calculus started in full earnest in the second half of the twentieth century. The fractional paradigm applies not only to calculus, but also to stochastic processes, used in many applications in financial economics such as modelling volatility, interest rates, and modelling high-frequency data. The key features of fractional processes that make them interesting are long-range memory, path-dependence, non-Markovian properties, self-similarity, fractal paths, and anomalous diffusion behaviour. In this book, the authors discuss how fractional calculus and fractional processes are used in financial modelling and finance economic theory. It provides a practical guide that can be useful for students, researchers, and quantitative asset and risk managers interested in applying fractional calculus and fractional processes to asset pricing, financial time-series analysis, stochastic volatility modelling, and portfolio optimization. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9780128042489

Título
Fractional Calculus and Fractional Processes with Applications to Financial Economics
Autor
Hasan Fallahgoul
Editorial
Academic Press Jan 2017
Año de publicación
2017
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
0128042486
ISBN 13
9780128042489
Peso del artículo
423 gramos
Dimensiones
235x191x9 mm

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