A ForEx Multi-Factor Investment Strategy Reactive to Distress

Idioma: inglés

Editorial: Éditions Universitaires Européennes Jun 2017, 2017

3639621433 / 9783639621433

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -This work addresses investment strategies on Currency markets. One way to build up a robust strategy consists in using a parametric approach: maximizing the investor utility given different characteristics on the currencies available at the time. For such purpose, traditional elementary Carry trade strategies, Momentum strategies and Valuation strategies come in handy as characteristic signals for they exploit different stylized facts of the market. We discuss the possibility of an optimised multi-factor parametric investment strategy using these traditional strategies as building blocks. Moreover, we propose improvements to make the strategy reactive to distress across markets developing a regime-variable strategy: we define a variable to account for the 'state of the world', and explain how to incorporate it to the parametric strategy. Eventually, calibration is the ultimate investor-friendly lever one needs to control his exposure to systematic risk. 52 pp. Englisch.…

N° de ref. del artículo 9783639621433

Título
A ForEx Multi-Factor Investment Strategy Reactive to Distress
Autor
Emmanuel de Méric de Bellefon
Editorial
Éditions Universitaires Européennes Jun 2017
Año de publicación
2017
Estado
Neu
Encuadernación
Taschenbuch
Idioma
inglés
ISBN 10
3639621433
ISBN 13
9783639621433
Peso del artículo
96 gramos
Dimensiones
220x150x4 mm

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