Financial Market Risk : Measurement and Analysis

Idioma: inglés

Editorial: Taylor & Francis Ltd Jul 2003, 2003

041527866X / 9780415278669

Serie: Libro 14 de 115 - Routledge International Studies in Money and Banking

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Neuware - This new book uses advanced signal processing technology to measure and analyze risk phenomena of the financial markets. It explains how to scientifically measure, analyze and manage non-stationarity and long-term time dependence (long memory) of financial market returns. It studies, in particular, financial crises in persistent financial markets, such as stock, bond and real estate market, and turbulence in antipersistent financial markets, such as anchor currency markets. It uses Windowed Fourier and Wavelet Multiresolution Analysis to measure the degrees of persistence of these complex markets, by computing monofractal Hurst exponents and multifractal singularity spectra. It explains how and why financial crises and financial turbulence may occur in the various markets and why we may have to reconsider the current wave of term structure modeling based on affine models. It also uses these persistence measurements to improve the financial risk management of global investment funds, via numerical simulations of the nonlinear diffusion equations describing the underlying high frequency dynamic pricing processes.

N° de ref. del artículo 9780415278669

Título
Financial Market Risk : Measurement and Analysis
Autor
Cornelis Los
Editorial
Taylor & Francis Ltd Jul 2003
Año de publicación
2003
Estado
Neu
Encuadernación
Buch
Idioma
inglés
ISBN 10
041527866X
ISBN 13
9780415278669
Edición
2ª Edición
Peso del artículo
868 gramos
Dimensiones
234x156x27 mm
Serie
Libro 14 de 115: Routledge International Studies in Money and Banking

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